לאחר תקופה קשה של גרעון אקטוארי בקרנות הפנסיה, הגיע הזמן לעודף אקטאורי, מה באמת צפוי לנו עכשיו? נושאי קצבת הפנסיה מהווה נקודה חשובה ביותר עבור כל אדם החושב לעומק על העתיד שלו ומעוניין להבטיח זקנה בטוחה לאחר שעבד באופן הוגן וישר בכל מהלך חייו. אחד הנושאים שעלו בכותרות בשנים האחרונות הוא העניין של איזון אקטוארי, סעיף בפוליסה של כל אחד מאתנו שעשוי להדאיג מאוד, במידה ולא נכנסים לעובי הקורה ולא מבינים בדיוק במה מדובר וכיצד פועל המנגנון שמאחורי העניין.
מהו הסעיף האקטוארי בפנסיה?
הרעיון של פנסיה וביטוחה בסיועה של חברת ביטוח ספציפית הוא שכל העמיתים בעלי פוליסה דומה הם ערבים זה לזה, ויש להם מחויבויות הדדיות למצבים הדורשים פירעון של הביטוח, כגון אובדן כושר עבודה, מוות וכו'. המאזן האקטוארי מסמל למעשה את האיזון שבין שווי הנכסים בפוליסה של האדם הספציפי לבין המחויבויות שלו לצדדים שונים ונוספים באותה חברת הביטוח.
מה היו המגמות בהקשר של המאזן האקטוארי בפנסיה בשנים האחרונות?
בשנים האחרונות נשמעו קולות מודאגים רבים שטענו שבפנסיות קיים גירעון אקטוארי – כלומר שסך החובות של המבוטחים כלפי עמיתיהם גבוה יותר ממה שמובטח להם, מה שיכול ליצור מצב של חסך ברגע האמת. אך במבט מקרוב ניתן לראות שהאחוזים של הגרעון היו קטנים מאוד, ומעבר לכך – זמניים. יתר על כן, מאחורי כל מנגנון פיננסי כמו הפנסיה יש את הכוחות המכוונים שתמיד חותרים ליצור איזון של הסעיף האקטוארי, משום שרק כך המערכת יכולה לפעול לטובתם של כל הצדדים באופן תקין.
כיצד נפתר הגירעון והפך לעודף אקטוארי?
שני שינויים שהתרחשו השנה הביאו לפתרון של הגירעון המצומצם שאכן התקיים בחברות הביטוח הגדולות:
- הפרדה בין קצבאות פנסיה לבין החסכונות של הצעירים – בעבר התקיים קשר בין הצורך אספקת קצבה יציבה ביחס לתשואה ולבין סבסוד שמגיע מכספי המבוטחים הצעירים. קשר זה יעלם בינואר הקרוב בגלל הקצאת אג"ח לפורשים לגמלאות בסך 60% במקום ה-30% שהיו עד כה, וכן ניתוק בין שתי שכבות מבוטחים אלה. כספי הצעירים ששימשו לפני כן לקצבאות לגמלאים יוחזרו לחשבונות המקוריים ואף יעניקו לבעליהם תוספת בסך 0.5-0.7%.
- קצבאות הנכות – בעבר נגבו קצבאות הנכות מהקרנות מהעמיתים בפועל. מצב זה יבוטל בקרוב, בגלל שהקרנות יחלו לגבות סכומים גבוהים יותר עבור ביטוח למקרי נכים. אחוז העלייה יהיה תלוי במין המבוטח, מצבו הבריאותי, הגיל וגורמים נוספים.
מה הן ההמלצות למבוטחים לאור השינויים?
כאמור, בתקופה הקרובה ייעשו שינויים בפוליסות רבות של המבוטחים בחברות הגדולות. מי שיישאר חבר באותה קרן במהלך חודש נובמבר ועמית בקרן במועד סגירת המאזן יהיה זכאי לתוספת זו. ההמלצה הגורפת היא לא לעשות מעברים חדים בשלבים אלה ושימתין לחודש דצמבר, משום שזה עשוי לגרום לכך שהמבוטח יפסיד את נקודות הזכות שלו במקום אחד ולא יספיק להרוויח אותן במקום אחר, ולכן המהלכים שנעשים עכשיו על ידי משרד האוצר וחברות הביטוח השונות לא ייטיבו עמו. תקופות רגועות ויציבות זה זמן טוב יותר למעבר בין חברות ביטוח, וגם במקרים אלה – לאור התייעצות עם מומחים.
