כמשקיעים בשוק ההון, ודאי גם אתם מחפשים ללא הרף אחר אמצעים שיאפשרו לכם להפיק רווח ותשואה גבוהים ובטוחים. כדאי לכם להכיר את המוצר המהפכני שיאפשר לכם להרוויח יותר: תיק השקעות משתתף בהנפקות. כיום גם משקיע פרטי רשאי להשתתף בשלב המוסדי של הנפקות ולנצל את חלון ההזדמנויות שמגדיל את הרווחים.
למודי הניסיון בינינו יודעים שיש הרבה חשיבות לביטוי השחוק לפיו "עיתוי הוא הכל בחיים". כשמדובר בשוק ההון, לעניין התזמון יש משנה חשיבות, ומשקיע שמנצל היטב חלון הזדמנויות ומשקיע בטיימינג הנכון – יזכה בכל הקופה. צעד מהפכני של הרשות לניירות ערך מאפשר גם למשקיע הפרטי לנצל את השלב בו הכי כדאי להשקיע ומעניק לו יתרון שהיה בעבר נתון בלעדית לגופים מוסדיים. כיום משקיעים מוסדיים אינם השחקנים היחידים בזירה, וגם משקיעים פרטיים יכולים לרכוש ניירות ערך בשלב ההנפקה המוסדי בעזרת השתתפות תיק ההשקעות שלהם בהנפקות.
מהו תיק השקעות משתתף בהנפקות?
הנפקה היא שלב מרכזי בהליך של גיוס הון על ידי חברה אשר מציעה ניירות ערך לציבור (מניות, אגרות חוב, אופציות ועוד). ההנפקה מתבצעת בשני שלבים: השלב הראשון מתרחש רגע לפני שציבור המשקיעים נחשף להצעתה של החברה המגייסת. במהלך שלב זה, המכונה "גיוס מוסדי", נחשפים גופים מוסדיים להצעתה של החברה המגייסת ויכולים לרכוש ניירות ערך וליהנות מ"עמלת התחייבות מוקדמת", כלומר: מחיר מוזל לניירות הערך המוצעים. במהלך שלב זה מגויס לרוב 80% מההון הנדרש לחברה. בשלב הבא נחשפת ההצעה לציבור, והמשקיעים הפרטיים יכולים לרכוש את נירות הערך המוצעים. עד כה יכלו משקיעים פרטיים להיחשף להצעה ולפעול לרכישת נירות הערך רק בשלב זה, מה שהקנה יתרון עצום לגופים המוסדיים. כעת, כאמור, המצב השתנה. הודות לשינוי המשמעותי והמהפכני שנקטה הרשות לניירות ערך – גם אתם יכולים לפעול בשלב ההנפקה המוסדית ולרכוש ניירות ערך רגע לפני ההנפקה לציבור.
איך משקיע פרטי נהנה מיתרונותיו של משקיע מוסדי?
הרשות לני"ע הזמינה לזירת המשחק גם משקיעים פרטיים כאשר קבעה אפשרות נהדרת למשקיע הפרטי להשתתף בהנפקות כלקוח מוסדי. אמנם למשקיע הפרטי אין גישה ישירה כשל משקיע מוסדי, אולם הדרך פתוחה בפני מנהל תיק ההשקעות שלו. לקוחות של מנהלי השקעות כבר רשאים לפעול בשלב הראשוני של הנפקת נירות ערך, והמשקיעים הפרטיים קוצרים את הפירות.
מהם היתרונות של השקעה בהנפקה ראשונית?
מנהלי תיקי השקעות שפועלים בשם הלקוחות ומשתתפים בשלב המוסדי של ההנפקות נהנים ממה שמכונה "עמלת התחייבות מוקדמת”, שמעניקה הנחה משמעותית למזמינים, שיכולים למכור את נירות הערך במחיר מלא ולקצור רווחים.
