ניהול טוב ומקצועי של תיקי השקעות הוא תנאי הכרחי להצלחה כלכלית ולתשואה מניבה ומספקת. ניהול נכון הוא ניהול אקטיבי, המתאפשר כשמנהלי תיקי ההשקעות אינם קופאים על השמרים, אלא מחפשים באופן פעיל אחרי השקעות מניבות. גם השנה בתי ההשקעות ילין לפידות ואלטשולר שחם עלו על כל המתחרים והוכיחו שניהול אקטיבי ממוקד מטרה, בעזרת יצירתיות, תעוזה ומחשבה מחוץ לקופסא, הופך את ההשקעות להצלחה. איך הם מגיעים לתוצאות כה מרשימות ועוקפים את המתחרים שנה אחר שנה? רמז: מחפשים לא רק מתחת לפנס וקוראים במקצועיות את כל המפה.
שאלת השאלות עבור כל משקיע היא האם להיצמד למניות מהשורה הראשונה וללכת על השקעות סולידיות ובטוחות, או שמא לקחת סיכון מחושב, מושכל וגדול יותר ולהשיג תשואה חלומית. בתי ההשקעות ילין לפידות ואטשולר שחם השיבו באופן נחרץ על השאלה הזו והגיעו להישגים מרחיקי לכת: בזכות תעוזה שמגובה במקצועיות, בניסיון ובמחשבה אנליטית והודות לידע, לכלים ולמיומנויות, הם השקיעו נכונה והצליחו לאתר מניות מהשורה השנייה, שהיו "מתחת לרדאר".
בזמן שהמשקיעים הדינמיים האלה איתרו את המניות הפחות מוכרות והצליחו בגדול, מתחריהם קפאו על השמרים, השקיעו במניות המוכרות מהשורה הראשונה (טבע, גזית גלוב, שטראוס וכדומה) וכך נדחקו לתחתית הטבלה ואפשרו לילין לפידות ולאלטשולר שחם לעקוף שוב את כולם ולהוביל את הטבלאות גם השנה.
איך הם עושים את זה? מה גורם לבתי ההשקעות להניב תשואה חלומית?
כלכלנים, אנשי תקשורת ואנליסטים תוהים ודנים ארוכות בשאלה, כיצד בתי ההשקעות אלטשולר שחם וילין לפידות שוב ידעו להשקיע נכון. אם כן, לנו יש תשובות המסבירות איך הם עושים את זה ומצליחים בגדול שנה אחרי שנה.
בזכות המקצועיות והידע
יועצי ההשקעות של ילין לפידות ואלטשולר שחם אינם ספקולטרים ואינם "הולכים על הקצה". הם מצליחים היכן ששועלי השוק נכשלים רק בשל היותם מקצוענים. המקצועיות, הידע, הניסיון ושיקול הדעת מאפשרים להם לבצע מלאכה חשובה ומוצלחת.
בגלל האקטיביות
נתוני המסחר של שנת 2016 תומכים בתזה הידועה זה מכבר: הפאסיביות חלפה מן העולם, יחי הניהול האקטיבי של תיקי ההשקעות. היצמדות למדדים הכבדים (מדד ת"א 25 ומדד ת"א 100) הובילה לתשואה שלילית, בעוד סיכון והשקעה במניות היתר הניבה תשואות דו ספרתיות מרשימות. הכל בזכות האקטיביות: נציגי בתי ההשקעות ילין לפידות ואלטשולר שחם יישרו קו עם ההבנה הזו מזמן, והם יודעים שניהול אקטיבי שקול ומפוכח הוא שמאפשר הישגים ראויים והצלחה גדולה. הפאסיביות הוחלפה על ידי ניהול אקטיבי מבוסס ידע, מחשבה וניסיון, המהווה מלאכת מחשבת.
ניהול אקטיבי כולל יישום של שיטה המכונה "שיטת ה־Cherry Picking", עיקרה הוא איתור מניות(Stock Picking) ואג"ח(Bond Picking) נקודתי לאחר הליך ניתוח יסודי, פרטני ומעמיק של מידע ונתונים, באופן המאפשר איתור מניות ראויות להשקעה, לרבות מניות פחות בולטות ומוכרות. נציגי בתי ההשקעות של אלטשולר שחם וילין לפידות בוחנים ומנתחים גם את החברות שיושבות ב"יציע" של הבורסה, ושוב החכימו לאתר ביניהן את "היהלומים" הראויים להשקעה.
בזכות יצירתיות ומחשבה מחוץ לקופסא
נציגי בתי ההשקעות השכילו לאתר חברות ראויות להשקעה שאינן מככבות בעיתונות הכלכלית ואינן נוצצות. כאלו שנסחרות רק בבורסת ת"א, אולם מידותיהן הקטנות אינן גורעות מכדאיות ההשקעה בהן – ואת זה הבינו רק אנשי מקצוע שחושבים מחוץ לקופסא ואינם שבויים בכבלי קונספציה שמרנית שאבד עליה הכלח.
